中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心近期推出《互聯(lián)網(wǎng)金融“大家”談》，該欄目凝聚中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)(P2P、眾籌、征信、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)銀行)多位高管的真知灼見(jiàn)，均由大佬親自執(zhí)筆，內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管動(dòng)態(tài)、行業(yè)發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、人才培養(yǎng)、投資人教育。妙語(yǔ)連珠，針砭時(shí)弊，為您帶來(lái)最前沿和直觀的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)動(dòng)向。第二十二期我們邀請(qǐng)到了匯付天下董事長(zhǎng)周曄，他認(rèn)為，在人才和資本涌入新金融行業(yè)后，新金融的黃金時(shí)代正在我們面前開(kāi)啟。
互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)“新興”行業(yè)正炙手可熱。
有兩個(gè)明顯的現(xiàn)象可以看出這個(gè)行業(yè)到底有多熱，第一，2013年和2014年，大量資本涌入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，融資額屢創(chuàng)新高；第二，很多傳統(tǒng)金融從業(yè)者諸如銀行行長(zhǎng)、證券公司老總、基金公司董事長(zhǎng)，這些傳統(tǒng)金融高端人才放棄優(yōu)厚的待遇和一定的級(jí)別，涌入到互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)“新”浪潮里。
而這些現(xiàn)象仍然只是一個(gè)開(kāi)始。在人才和資本涌入新金融行業(yè)后，新金融的黃金時(shí)代正在我們面前開(kāi)啟。
新金融從何而來(lái)
互聯(lián)網(wǎng)金融并不是一個(gè)很“新”的行業(yè)。從2000年支付網(wǎng)關(guān)出現(xiàn)開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融已然萌芽。在這15年中，第三方支付發(fā)揮了非常重要的作用。
2004年，支付寶開(kāi)發(fā)了可存放資金的個(gè)人賬戶，一個(gè)獨(dú)立于商業(yè)銀行之外的賬戶體系由此誕生。到今天，支付賬戶已經(jīng)達(dá)到了近十億戶。
2010年，證監(jiān)會(huì)率先對(duì)第三方支付“開(kāi)綠燈”，批復(fù)其可以為公募基金的申購(gòu)贖回做支付和結(jié)算。匯付天下敢為天下先，成為第一家持牌機(jī)構(gòu)。有了這一準(zhǔn)入，為今天火爆的 “寶寶”類(lèi)產(chǎn)品打下基礎(chǔ)，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的各種創(chuàng)新業(yè)態(tài)打下基礎(chǔ)。
但筆者看來(lái)，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，“新金融”是對(duì)以上這些和近幾年紅火的P2P、眾籌等業(yè)態(tài)，更為準(zhǔn)確的注解。毫無(wú)疑問(wèn)，新金融正處于超速發(fā)展的黃金時(shí)代。
這些新金融業(yè)態(tài)，都催生于以下兩點(diǎn)：一是政策鼓勵(lì)和監(jiān)管放開(kāi)；二是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。
為什么會(huì)有政策鼓勵(lì)和監(jiān)管放開(kāi)？自然是對(duì)應(yīng)之前的“緊”——中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的金融壓抑，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，融資沒(méi)有路子，理財(cái)沒(méi)有辦法。這也帶來(lái)了巨大的金融需求。
政策鼓勵(lì)在近兩年特別明顯。2014年“互聯(lián)網(wǎng)金融”第一次寫(xiě)入在李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告；人民銀行等十部委近期頒布的《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持大力扶持的態(tài)度；上海市、北京、深圳等地方政府也有實(shí)質(zhì)性的政策落地。這些鼓勵(lì)前所未有。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展也是日新月異。在“大云平移”(大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、平臺(tái)和移動(dòng))鑄造的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，金融的三個(gè)重要的方面得到突破，分別是客戶的信用評(píng)級(jí)能力提升、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力提升、金融機(jī)構(gòu)成本的大幅降低，這些對(duì)新金融發(fā)展非常重要。
跟隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的，是年輕一代的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)習(xí)慣。他們習(xí)慣于手機(jī)上點(diǎn)擊一兩個(gè)按鈕，來(lái)解決衣食住行以及大部分日常、貿(mào)易、工作的問(wèn)題，未來(lái)，他們將在手機(jī)等其他移動(dòng)終端上解決一切金融的事務(wù)。
新金融核心業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)
新金融未來(lái)將如何發(fā)展？圍繞著支付、融資、理財(cái)三個(gè)核心業(yè)態(tài)，一些趨勢(shì)已經(jīng)日漸明晰。
第一，支付行業(yè)規(guī)模持續(xù)高增長(zhǎng)，集中度將增加。
2014年中國(guó)支付市場(chǎng)規(guī)模大約25萬(wàn)億左右，每年還以40%的速度在增長(zhǎng)。筆者認(rèn)為，線下支付、線上支付在未來(lái)幾年的集中度都會(huì)增加。
移動(dòng)支付在中國(guó)有很多創(chuàng)新，諸如快捷支付、二維碼支付等。移動(dòng)支付創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)，移動(dòng)支付正在中小商戶那里替代傳統(tǒng)pos機(jī)，如果這種趨勢(shì)愈演愈烈，那中國(guó)的移動(dòng)支付將成為世界第一。
第三方支付的另一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)是賬戶托管。包括P2P、小貸、三方理財(cái)、私募基金等大量銀行體系之外的賬戶的管理服務(wù)。匯付天下提供P2P賬戶系統(tǒng)托管服務(wù)，能迅速取得700多家平臺(tái)的親睞，就是一大例證。
第二，包括網(wǎng)絡(luò)銀行在內(nèi)的融資業(yè)務(wù)將百花齊放。
P2P網(wǎng)貸這兩年被看作互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，但從《匯付天下P2P行業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)看來(lái)，平臺(tái)面臨著兩大瓶頸，一是用戶轉(zhuǎn)化率較低，二是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融所做的不是“從零到壹”的創(chuàng)新，需要“先融合后創(chuàng)新”。深入理解傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，理解金融的本質(zhì)，同時(shí)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的需求，這才是P2P及其他互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之道。
中國(guó)有將近一萬(wàn)家小貸公司，但規(guī)模都比較小，很多小貸公司在這兩年轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上，成為了P2P平臺(tái)或者其他形式，這里面也有巨大的市場(chǎng)。
供應(yīng)鏈金融這項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)會(huì)有新的生命力。近來(lái)很多銀行從業(yè)人士辭職創(chuàng)立保理公司，圍繞機(jī)構(gòu)核心企業(yè)、供應(yīng)鏈以及分銷(xiāo)鏈從事保理業(yè)務(wù)，發(fā)展非常快。
消費(fèi)金融大有作為。作為刺激經(jīng)濟(jì)的重要手段，消費(fèi)金融未來(lái)十分可觀。在日本，消費(fèi)金融公司大概有4300家，中國(guó)目前就十來(lái)家。未來(lái)，消費(fèi)金融會(huì)誕生一個(gè)新興的細(xì)分行業(yè)。
眾籌行業(yè)目前在中國(guó)還很小，規(guī)模大約為16億元，但這個(gè)行業(yè)有互聯(lián)網(wǎng)基金，在監(jiān)管放開(kāi)的環(huán)境下，將大有作為。
第三，中國(guó)財(cái)富積累到今天，真正迎來(lái)了一個(gè)財(cái)富管理新時(shí)代。
為什么說(shuō)中國(guó)真正迎來(lái)了財(cái)富管理新時(shí)代？因?yàn)橹袊?guó)居民財(cái)富總量已經(jīng)是非常可觀，2018年將達(dá)到40萬(wàn)億美元，有財(cái)可理，也因?yàn)橹袊?guó)房地產(chǎn)繁榮的長(zhǎng)周期已經(jīng)基本結(jié)束，大量財(cái)富需要從地產(chǎn)行業(yè)出來(lái)，這是財(cái)富管理時(shí)代的基本需求。
2013年以來(lái)，“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品異軍突起，2014年規(guī)模達(dá)到1.5萬(wàn)億元人民幣。盡管如此“寶寶”類(lèi)銷(xiāo)售規(guī)模占財(cái)富管理市場(chǎng)份額還很小，2014年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模是167萬(wàn)億元。這說(shuō)明，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)遠(yuǎn)不能靠單純的B2C模式滿足，而需要新模式的推動(dòng)。
在美國(guó)，40%的財(cái)富管理資產(chǎn)由獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)管理，因?yàn)樗麄冸x客戶最近，另外40%是由機(jī)構(gòu)的理財(cái)顧問(wèn)完成，剩下20%才是由金融產(chǎn)品超市完成。筆者認(rèn)為，中國(guó)財(cái)富管理要有長(zhǎng)足的發(fā)展，需要突破B2C模式，讓更多理財(cái)師在如外灘云財(cái)富這樣的互聯(lián)網(wǎng)作業(yè)平臺(tái)上為客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理。這類(lèi)理財(cái)師預(yù)計(jì)中國(guó)需要500萬(wàn)人，共同迎接全新財(cái)富管理時(shí)代。
個(gè)人簡(jiǎn)介：
周曄，匯付天下董事長(zhǎng)。畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)電子工程系，中歐國(guó)際工商學(xué)院EMBA上海交通大學(xué)高級(jí)金融學(xué)院DBA。曾任銀聯(lián)電子支付公司總裁，華騰軟件公司高級(jí)副總裁，專注于支付行業(yè)和新金融行業(yè)，先后參與第一代金卡工程項(xiàng)目建設(shè)，主持中國(guó)第一個(gè)網(wǎng)上支付網(wǎng)關(guān)的技術(shù)建設(shè)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)，開(kāi)拓了中國(guó)收單行業(yè)的ISO模式，曾榮膺“滬上十大金融創(chuàng)新”人物。
