支付寶和微信的二維碼支付正在線下收單市場攻城略地，這看上去似乎侵入了移動支付老三、以線下收單業務為根基的拉卡拉的地盤。

拉卡拉此前正在籌備上市。10月11日，拉卡拉宣布正式改制為控股集團，集團架構拆分為拉卡拉支付和考拉金服兩大集團板塊。拉卡拉支付集團已經進入上市輔導期，正在加緊IPO的步伐。

支付是拉卡拉所有業務的根基，目前收入占拉卡拉集團總收入的大約70%，未來也是拉卡拉開展金融業務的基礎?？墒?，二維碼支付是否正在動搖這個基礎？

拉卡拉集團董事長兼總裁孫陶然的回答是否定的：“我們和支付寶、微信不是競爭關系。”10月28日下午，在拉卡拉位于中關村的北京總部，孫陶然回應。

拉卡拉的業務正面臨重新調整和布局。2005年創業開始，一直到2014年7月之前，拉卡拉一直在專心做支付。2014年7月之后，拉卡拉的業務條線迅速豐富起來，涉及征信、貸款、理財、股權眾籌、保險、電商、銀行服務等。現在，拉卡拉的打法要進一步升級。

支付有升有降

所有打法的根基都在支付，現在支付正面臨調整。

拉卡拉的支付業務分兩大塊：企業支付和個人支付。據拉卡拉公布的官方數字，在企業支付方面，拉卡拉在全國有數百萬臺pos機分布在便利店和超市，交易量排在銀聯商務和通聯支付后面，位居全國第三，還有跨境支付和在線支付的業務。其中，百萬量級的POS機是核心。在個人支付方面，有遍及全國便利店的自助終端，還有刷卡器、智能手環等支付硬件，以及APP拉卡拉錢包。

10月19日，報道認為，拉卡拉在線下的業務受到了二維碼支付的沖擊。依據是：記者走訪了商戶們使用拉卡拉POS機的情況，在走訪的12家店中，有4家使用的是拉卡拉的POS機，支付寶、微信二維碼的線下推廣已經搶占了拉卡拉原有的“蛋糕”。同時，記者走訪了北京地區多家拉卡拉小店、特約商戶，多位店員對記者表示，目前仍然有人使用拉卡拉便民終端，但數量跟前幾年相比有不同程度的下降。

孫陶然向網易科技回應，拉卡拉是線下收單市場（就是在線下布POS機）份額的老三，根據2016年初拉卡拉公布數據，POS服務商戶數量為260萬，艾瑞發布《2016年中國銀行卡收單行業研究報告》指出，截止2015年年末，我國互聯網POS機有2282.1萬臺。此前報道，有記者走訪的12家商戶當中，有4家使用拉卡拉的POS機，橫向對比可看出，本報給出的調查數據，拉卡拉POS占比遠高于拉卡拉公布數據，且《新京報》引用數據樣本量過低，并不能說明拉卡拉pos實際市場占有量。另外，拉卡拉的便民終端現在在拉卡拉的整個支付業務當中只占很小的比例。

根據觀察，支付寶和微信的線下收單，有相當一部分原來并不是用刷卡支付的，而是用現金支付，比如菜市場和一些街頭小店。拉卡拉和微信、支付寶業務重合的地方在于一些之前就用POS機的商戶。這些商戶，根據網易科技的觀察，有一部分確實正在更換智能pos機。但是在使用當中，有一些個人小額支付，商戶是讓顧客直接掃店里貼的二維碼的紙或塑料牌，這部分支付不經過POS機，對POS機上的支付有分流。有一部分商戶是打開POS機上的二維碼讓顧客掃，這部分支付經過POS機。

孫陶然所說的“不存在競爭關系”，指的是后者，即這部分在POS機上刷二維碼進行的支付，在這種情況下，拉卡拉和微信、支付寶實際上是各司其職，扮演不同的角色。

說二維碼支付對拉卡拉的線下收單完全沒有分流，應當并不客觀。但是，這會在多大程度上影響拉卡拉在線下收單的市場份額，目前還不確定。因為拉卡拉去年9月推出了智能POS機，智能POS機不僅會替代拉卡拉原來在小微商戶鋪設的傳統POS機，而且目前看起來正在向高端市場拓展——而這原來主要是銀聯商務的市場，如果這部分市場迅速拓展，這可能使得拉卡拉未來的市場與之前大為不同。

孫陶然披露，過去拉卡拉的線下POS機收單業務主要在銀聯商務不做的小微商戶，高端商戶主要是銀聯商務的市場?？墒牵捎诶ɡ闹悄躊OS機進入市場較早，現在一些重量級的商戶正在成為拉卡拉的用戶。

所謂智能POS機，不僅可以幫助商戶完成刷卡收錢的業務，還可以為商戶提供貸款、理財、客戶管理等服務，多了許多功能，這是未來的趨勢。目前有不少企業正在這個市場上競爭，根據艾瑞的報告，智能POS機正在以每年100%的速度增長。

孫陶然對拉卡拉智能POS機的力挺溢于言表：“在智能POS機的市場上，拉卡拉就是五年前的蘋果，我們發明了智能POS機，我們會重新定義這個市場，成為這個市場的標準。”

孫陶然向網易科技透露，拉卡拉目前掌握的數字，拉卡拉的智能POS機占目前所有智能POS機的60%—70%，這個數據來源于POS機的生產廠商——拉卡拉采購了生產廠商POS機的60%—70%，目前已經有大概百萬臺的數量級，而且這個數量正在以每天8000臺左右的速度遞增。

有升有降，拉卡拉的支付市場最終會有怎樣的數量和格局調整，目前還缺乏具體的數字。

外部可以看到的信號是，多位銀聯前高管加入拉卡拉。這其中包括：中國銀聯前總裁助理舒世忠、銀聯原核心骨干肖波、袁曉寒等人。孫陶然的判斷是，未來3-5年之內，所有的POS機必將更換為互聯網+POS。孫陶然對內的要求是三五年之內拿下這個市場，“三年是卓越，五年是優秀，五年拿不下，這個業務就不由你來做了。”

手環推進緩慢

個人支付業務瘸腿，是孫陶然一直擔心的。他在去年11月在接受網易科技采訪時表示，拉卡拉的個人支付業務雖然位居第三，但是與支付寶和微信支付差距太大。之前他認為，拉卡拉在個人支付上還有一個機會，是“手環”。但是，目前看來，拉卡拉手環進展比較緩慢，“實際上我們對手環的進展并不滿意。”他說。

去年9月，拉卡拉推出考拉手環，可以支持公交、地鐵刷卡，還可以綁定食堂飯卡、住宅門禁卡等電子卡，并且內置中銀通電子現金卡可在全國670萬個支持閃付功能的終端上完成消費。

拉卡拉手環選擇的剛需場景，是公交地鐵的充值和刷卡。設想中，如果人們可以用拉卡拉手環給公交和地鐵充值、刷卡，就可以省去排隊充值、買票的麻煩，也不用每次都在包里找卡，使用起來非常方便。在公交地鐵這個場景中站穩，拉卡拉將會有大批個人用戶，還可以延伸更多的金融服務。

彼時，二維碼支付和近場支付的發展趨勢還不是十分明晰，孫陶然認為手環是移動支付的終極解決方案，其比二維碼支付更為安全。

但是，一年過去，拉卡拉手環的推進卻顯得比較緩慢。一個讓拉卡拉感到驕傲的數字是，拉卡拉手環簽下了全國所有主要城市的公交地鐵，能夠覆蓋全國80%的公交地鐵人群。因為每個城市的公共交通系統都不一樣，需要一一對接，甚至有一個城市，對接用了三年，但這些城市整合好后，將會是國內鮮有的資源。

與此同時，拉卡拉并沒有完全放棄對手環的期許，一旦所有主要城市的公交地鐵都可以用拉卡拉手環進行充值和刷卡，這會產生什么樣的效應還有待時間檢驗。

好在，手環并不是拉卡拉個人支付的全部，還有APP拉卡拉錢包。孫陶然透露，目前拉卡拉錢包的月活是500萬。這是什么概念？他解釋：“一般來說，月活100萬就已經是非常不錯的銀行了。”

構建拉卡拉帝國

支付之外，拉卡拉目前的業務條線迅速增加。孫陶然將此視為拉卡拉超過十年數據積累之后的“爆發”。

“拉卡拉支付集團”，主要業務包括收單業務、支付手環、積分、考拉征信、聯信證券（與聯想合資）、消費金融公司，未來還有可能申請民營銀行牌照。

“考拉金服集團”的金服板塊包括拉卡拉北司、天津的互聯網資產交易中心、廣州的融資租賃公司、北京的中北聯企業評級公司等一系列公司。

“我們現在已經拿到了金融牌照20多張，所以拉卡拉控股正向全牌照的互聯網金融服務體方向發展。”孫陶然總結，獲得海量用戶和海量數據之后，“我們為用戶的服務是全方位的，不僅是支付、借款、還有理財。所以我們必須讓自己成為一個全牌照的綜合性的金融服務公司，才能留住我們的用戶，并且更好的服務好我們的用戶。”

在支付之外的業務當中，互聯網小貸已經成為拉卡拉盈利的一個主要部分，其收入占拉卡拉所有收入的大約20%。孫陶然透露，考拉金服在今年10月10日當天，一天的貸款超過了1億元。

“我們的資金其實是分成幾方面的，一方面是我們的自有資金。另外一方面我們和銀行聯合放貸。中國郵儲銀行下面有一個中郵消費金融公司，拉卡拉是它第四大股東，我們和它也有很多的聯合放貸的合作。我們和很多銀行也有這方面的合作。我們的余額現在應該是80億，每個月都在增長。這個數據應該在市場里面排到很靠前了。”孫陶然介紹。

整體而言，拉卡拉拿出的數據令人感到“驚艷”。拉卡拉承諾，今年整體稅后利潤要達到4.5億元，孫陶然預計今年年底拉卡拉整體利潤應該會超過6億元。這個數字在去年是1.26億元。

孫陶然解釋，拉卡拉利潤增長如此迅猛的原因是：

去年1—6月份每個月都是虧損的，只不過虧損越來越少，6月份達到盈虧平衡，7月份開始掙錢。下半年掙的錢把上半年的虧損都填進去之后，拉卡拉掙了1.26億元。

今年的1月份相當于去年的第13個月，從今年的1月份開始的收入和利潤就比去年12月高，之后每月都比前一個月高。按照去年12月份當月的收入和利潤水平簡單的乘以12，拉卡拉今年就可以有3個多億將近4個億的利潤。如果算上增長，今年做到6個億，包括明年再翻一倍都是很正常的。

拉卡拉帝國的構建還在繼續，孫陶然用“共生系統”來概括這個體系。實際上，就是給所有業務條線充分的自由，由競爭來決定資源投向誰，而不是人為設計。

“我們能不能成功，關鍵在人才，關鍵在每個業務板塊能不能找到合適的領軍人物。”孫陶然說。尋覓良將，幾乎是他目前最重要的工作之一。