深圳市宇順電子股份有限公司

非公開發(fā)行股票募集資金使用的可行性報告一、募集資金使用計劃

深圳市宇順電子股份有限公司(以下簡稱“宇順電子”或“公司”)本次非公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額不超過 40,000 萬元,將投資于以下項目:

序號 項目名稱 項目總投資額 計劃使用募集資金

(人民幣萬元) (人民幣萬元)

1 中小尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線項目 47,000 30,000

2 超薄超強蓋板玻璃生產(chǎn)線項目 31,000 10,000

合計 78,000 40,000

本次非公開發(fā)行實際募集資金凈額低于計劃投入項目的資金需求,資金缺口將由公司自籌解決。本次募集資金到位之前,公司為把握市場機遇可利用自有資金先行投入,待募集資金到位后,將使用募集資金對前期投入的資金予以置換。

以上三個項目的實施主體均為本公司全資子公司赤壁市宇順顯示技術(shù)有限公司,在本次非公開發(fā)行募集資金到位后,公司將用募集資金對赤壁市宇順顯示技術(shù)有限公司進行增資。二、中小尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線項目

1、項目概況

(1)項目實施主體及地點

本項目由已在湖北省赤壁市注冊成立的公司全資子公司---赤壁市宇順顯示技術(shù)有限公司負責(zé)實施。建設(shè)地點在湖北省赤壁市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)中伙光谷產(chǎn)業(yè)園。

(2)項目建設(shè)內(nèi)容

計劃新建中小尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線,擬新建廠房、辦公設(shè)施、員工宿舍等,建筑面積 47,370 平方米。擬新增工藝設(shè)備儀器 144 臺(條),其中進口工藝設(shè)備 31 臺(套),其中 ITO SENSOR 生產(chǎn)設(shè)備選擇日本進口設(shè)備,TP 模組生產(chǎn)設(shè)備大部分為國產(chǎn)設(shè)備。建設(shè)期約 18 個月,項目建成并達產(chǎn)后,將形成 550×650mm 3.5 代 ITO SENSOR 大片 72 萬片,最終產(chǎn)品為 3.5~12.1 英寸 TP 模組,以 7 英寸計算年產(chǎn)能為 1200 萬小片。

2、項目總投資及其構(gòu)成

經(jīng)過分析測算,本項目計劃總投資 47,000 萬元,其中固定資產(chǎn)投資 40,232.89萬元,土地購置費 512.48 萬元,項目開辦費為 166.80 萬元,預(yù)備費為 1,687.83萬元,鋪底流動資金為 4,400.00 萬元。

具體項目投資明細如下:

投 資 金 額

序

項 目 名 稱 合 計 其中外匯 占投資

號

(萬元) (萬美元)

1 固定資產(chǎn)投資 40,232.89 3,037.91 85.60%

其中:建筑工程費 7,446.09 15.84%

設(shè)備購置費 30,321.61 3,027.41 64.51%

設(shè)備安裝費 930.10 1.98%

工器具及生產(chǎn)家具購置費 236.26 0.50%

固定資產(chǎn)其他費用 1,298.83 10.50 2.77%

2 土地購置費 512.48 1.10%

3 開辦費 166.80 0.35%

4 預(yù)備費 1,687.83 121.10 3.59%

5 鋪底流動資金 4,400.00 9.36%

合計 47,000.00 3,159.01 100.00%

3、項目市場前景

移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的時代,手機和電腦等電子終端呈現(xiàn)出智能化發(fā)展趨勢。觸摸屏在電子終端的應(yīng)用成功解決了人機交互的瓶頸問題,消費者通過觸摸屏可以更加直觀、便捷地進行信息輸入。觸摸屏技術(shù)產(chǎn)生于 20 世紀 70 年代,最初僅應(yīng)用于科研和軍事領(lǐng)域,很少出現(xiàn)在日常使用的各種終端上。科技的進步使觸摸屏技術(shù)不斷發(fā)展成熟,現(xiàn)已經(jīng)歷了表面聲波式、紅外線式、電阻式與電容式等應(yīng)用技術(shù)。電容式相對于電阻式具有透光率高、多點觸發(fā)、壽命長、功耗低等優(yōu)點,隨著工藝進步和成本降低,電容式技術(shù)正呈現(xiàn)替代電阻式技術(shù)的趨勢。

全球觸摸屏市場未來將保持較快增長。根據(jù) Displaysearch 的 2011 年 7 月發(fā)布的研究報告《DisplaySearch 2011 Touch Panel Market Analysis Report》,2011 年全球觸摸屏行業(yè)產(chǎn)值將達 134 億美元,2017 年產(chǎn)值有望達到 239 億美元,未來 6年的復(fù)合增長率超過 10%。

目前,觸摸屏的應(yīng)用領(lǐng)域正呈現(xiàn)逐步擴大的趨勢,手機、電子閱讀器、平板電腦、游戲機、導(dǎo)航儀等市場已全面啟動:

智能手機是觸摸屏應(yīng)用最多的領(lǐng)域,觸控手機將成為未來發(fā)展趨勢。DisplaySearch 估計 2011 年將有三分之二觸控面板應(yīng)用于手機,手機觸控面板出貨量預(yù)計達到 8.68 億片,同比增長 68%。根據(jù) Displaybank 預(yù)計,2011 年新手機出貨量中三分之一將采用觸控屏幕,而到 2014 年,觸控手機占全部手機出貨量的比例將超過 50%,觸控手機將成為主流手機。

平板電腦快速增長刺激觸摸屏需求的增加。2010 年 Apple 公司推出的 iPad受到消費者的追捧,平板電腦市場由此被激活。平板電腦的特征是無鍵盤、鼠標等傳統(tǒng)輸入設(shè)備,取而代之的是觸摸屏為特征的輸入設(shè)備,因此平板電腦的熱銷同時帶動觸摸屏市場的成長。2010 年全球觸摸屏出貨量約為 2,600 萬片,DisplaySearch 預(yù)計 2011 年將會超過 7,200 萬片,2012 年將超過 1 億片。

數(shù)字相機、攝錄象機等領(lǐng)域觸摸屏應(yīng)用也將有較好增長。隨著觸控技術(shù)在高穿透率、低能耗與手勢識別發(fā)展更出色,將使得觸控技術(shù)有機會在新應(yīng)用如電子閱讀器、游戲機等應(yīng)用做進一步滲透。

4、項目實施的必要性

(1) 進入電容式觸摸屏市場是公司適應(yīng)市場需求變化的必然要求

隨著科技的進步,人們對硬件的用戶體驗要求越來越高。電子產(chǎn)品的消費升級激發(fā)先進電子技術(shù)應(yīng)用的快速發(fā)展,未來的電子設(shè)備必將向智能化、人性化、時尚化方向發(fā)展。觸摸屏作為一種新型的信息輸入設(shè)備,是目前最便捷、自然的一種人機交互方式,現(xiàn)已被應(yīng)用于智能手機、平板電腦、POS 機、游戲機等各種數(shù)字信息系統(tǒng)和電子消費產(chǎn)品上。

由于電容式觸摸屏具備透光率高、多點觸發(fā)、壽命長、功耗低等優(yōu)點,用戶體驗更好,因此觸摸屏市場的主流技術(shù)目前正從電阻式觸摸屏演變到電容式觸摸屏,替代更新的速度正在加快,電容式觸摸屏市場將迎來快速增長期,未來市場前景看好。

在上述背景下,快速進入電容式觸摸屏市場是公司適應(yīng)市場需求變化的必然要求。

(2)加大對觸摸屏領(lǐng)域的投入,是公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要

公司目前的主營業(yè)務(wù)為中小尺寸液晶顯示器生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計和銷售,主要產(chǎn)品為 TN/STN 面板及模組、TFT-LCD 顯示模組,所處的行業(yè)為液晶顯示器行業(yè)。觸摸屏行業(yè)與液晶顯示器行業(yè)同屬于平板顯示行業(yè),觸摸屏一般作為電子產(chǎn)品的輸入設(shè)備,而顯示器為電子產(chǎn)品的輸出設(shè)備,二者在產(chǎn)品功能上緊密相連,與本公司主營業(yè)務(wù)高度關(guān)聯(lián)。

隨著技術(shù)變化和市場競爭的加劇,原有產(chǎn)品的盈利能力下降,公司只有緊跟行業(yè)和市場變化趨勢,不斷推出適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品,才能抓住發(fā)展機遇,提升盈利水平。本公司已經(jīng)制定了將公司打造成國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的專業(yè)化平板顯示器制造商,參加國內(nèi)、國外兩個市場競爭的戰(zhàn)略。為了這個戰(zhàn)略的順利實現(xiàn),公司在原有觸摸屏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上加大投入,擴大產(chǎn)能非常有必要。因此,進入電容式觸摸屏市場是公司進一步發(fā)展的必然選擇。

5、項目實施的可行性

(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策

電容式觸摸屏及顯示驅(qū)動模組屬于新型顯示器件產(chǎn)業(yè),是國家“十二五”期間重點鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。因此,本項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策,不存在任何政策限制或禁止風(fēng)險。

(2)公司已掌握電容式觸摸屏生產(chǎn)的相關(guān)技術(shù)及經(jīng)驗

長期以來,深圳市宇順電子股份有限公司公司積累了一套完整的 STN-LCD液晶面板及模組制造技術(shù),而電容式觸摸屏的制程技術(shù)與 STN-LCD 液晶面板的制造有相當多的相同之處,例如清洗技術(shù)、干燥技術(shù)、涂膠技術(shù)、顯影技術(shù)、曝光技術(shù)、刻蝕技術(shù)、切割技術(shù)等。使用的工藝設(shè)備與 STN-LCD 生產(chǎn)設(shè)備類似。公司多年的 STN-LCD 面板及模組生產(chǎn)的技術(shù)積累和經(jīng)驗,是本項目得以順利實施創(chuàng)造了良好的條件。

公司一直注重顯示技術(shù)研發(fā)和人才引進,2011 年 2 月公司利用首次公開發(fā)行超募資金投資建設(shè)一條電容式觸摸屏生產(chǎn)線,并已取得下游客戶的意向性訂單,表明公司已成功掌握電容式觸摸屏相關(guān)技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗,本項目實施不存在重大技術(shù)障礙。

(3)觸摸屏與公司現(xiàn)有產(chǎn)品具有協(xié)同效應(yīng),市場有保證。

近年來,液晶顯示器的制造中心逐步轉(zhuǎn)移到中國大陸,中國大陸出現(xiàn)了深圳、北京、合肥等平板顯示器制造中心,而原來全球液晶顯示器制造大國日本、韓國等逐步減產(chǎn),特別是在中小尺寸 LCD 制造上,日本甚至放棄了制造,促成了中國中小尺寸液晶顯示器領(lǐng)域承接國際訂單局面的形成。本項目的觸摸屏產(chǎn)品,是公司現(xiàn)有液晶顯示模組的上游組件,項目量產(chǎn)后,本公司自身大量的需求可以消化掉部分產(chǎn)能,同時也為本公司的觸摸屏采購提供了可靠保障。

目前,公司前期投資建設(shè)的電容式觸摸屏已經(jīng)獲得部分著名企業(yè)的供應(yīng)商資格認證與意向訂單,且公司長期合作的中興通訊、華為等下游客戶均制定了智能手機和平板電腦的發(fā)展規(guī)劃,未來項目達產(chǎn)后市場有保證。

(4)符合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的需要,促進產(chǎn)業(yè)升級

湖北省人民政府 2011 年 5 月 29 日發(fā)布的《湖北省科技發(fā)展“十二五”規(guī)劃》,把“加快電子元器件產(chǎn)品升級,大力發(fā)展光電器件、光模塊、關(guān)鍵專用芯片等光通信專業(yè)元器件和組件,加快平板顯示器件關(guān)鍵材料等技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化”作為促進重點產(chǎn)業(yè)振興升級的重點任務(wù)之一。本項目符合湖北省地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求。

本公司已與項目實施地的赤壁市政府簽訂了《投資協(xié)議書》,確保項目實施的土地、人力、電力等各項資源獲得充分保障。

(5)經(jīng)濟效益良好

經(jīng)測算,項目計算期平均稅后利潤為 7,207 萬元,銷售利潤率為 7.31%,表表明項目有良好的盈利水平;稅前內(nèi)部收益率為 20.65%,稅后內(nèi)部收益率為18.89%;稅后靜態(tài)投資回收期為 5.76 年。經(jīng)濟效益評價良好,可為公司帶來顯著的經(jīng)濟效益。

綜上所述,本項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策,項目產(chǎn)品具有良好的市場前景;項目實施具有充分的技術(shù)保障和各項資源保障,經(jīng)濟效益良好。因此,中小尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線項目對公司來說是充分必要和可行的。

 

6、項目立項、環(huán)評情況

本項目已取得湖北省赤壁市發(fā)改局《湖北省企業(yè)投資項目備